Sam Bankman-Fried Dirilis dengan Obligasi $250 Juta

Sam Bankman-Fried, mantan eksekutif cryptocurrency yang dipermalukan, diberikan pembebasan dari tahanan federal di pengadilan Manhattan pada hari Kamis di bawah kondisi jaminan yang sangat ketat, termasuk obligasi $ 250 juta yang dijamin oleh kepentingan orang tuanya di rumah California mereka dan persyaratan agar dia tetap tinggal. dalam tahanan rumah bersama mereka.

Itu adalah putaran terbaru dalam saga yang terungkap dengan cepat yang telah mengubah salah satu miliarder kertas paling terkenal di dunia crypto menjadi penjahat paling menonjol dalam beberapa minggu, menarik perbandingan dengan Bernie Madoff, penipu terkenal yang operasi pengelolaan uangnya ternyata menjadi Ponzi terbesar. skema dalam sejarah.

Tuan Bankman-Fried, 30, muncul di pengadilan federal hanya beberapa jam setelah ekstradisinya dari Bahama, di mana dia ditangkap di sebuah kompleks apartemen mewah pada 12 Desember. FTX, pertukaran yang didirikan oleh Tuan Bankman-Fried, berbasis di bangsa Karibia.

Pembebasannya juga menyusul pengumuman oleh Damian Williams, pengacara AS untuk Distrik Selatan New York, pada Rabu malam bahwa dua mantan eksekutif bisnis Mr. Bankman-Fried, Caroline Ellison dan Gary Wang, telah mengaku bersalah atas tuduhan penipuan federal dan bekerja sama dengan kejaksaan. Tuduhan terhadap para eksekutif kemungkinan akan semakin memperumit pembelaan Mr. Bankman-Fried.

Investigasi kriminal terhadap FTX dan entitas terkaitnya telah bergerak dengan kecepatan yang mengejutkan. Dalam waktu kurang dari dua bulan, FTX beralih dari bursa yang berkembang pesat menjadi entitas bangkrut yang eksekutifnya menghadapi tuntutan pidana atas beberapa pelanggaran paling serius di dunia keuangan. Jaksa penuntut mengatakan kejahatan Mr. Bankman-Fried menyebabkan ledakan pertukarannya dan miliaran kerugian pelanggan.

Hanya beberapa bulan yang lalu, penggemar cryptocurrency memuji Mr. Bankman-Fried sebagai penyelamat dan juru bicara industri yang amburadul, bersedia menyelamatkan perusahaan lain dan menjamin legitimasi crypto kepada pembuat undang-undang dan regulator. Sekarang, dengan kekayaannya yang hilang dan biaya yang meningkat, Tuan Bankman-Fried menghadapi apa yang mungkin menjadi pertarungan hukum kolosal dengan sedikit hasil yang baik.

Pada hari Kamis, hakim, Gabriel W. Gorenstein, memperingatkan Tn. Bankman-Fried bahwa jika dia tidak hadir di pengadilan atau melanggar persyaratan jaminan lainnya, surat perintah akan dikeluarkan untuk penangkapannya dan dia serta orang tuanya akan bertanggung jawab. untuk membayar obligasi besar dan kuat.

Ikatan pengakuan pribadi $ 250 juta – janji tertulis untuk hadir di pengadilan sesuai kebutuhan – akan dijamin oleh rumah orang tua di Bay Area, kata hakim. Tuan Bankman-Fried juga diminta untuk menyerahkan paspornya dan menerima evaluasi dan perawatan kesehatan mental. Setiap pengeluaran di atas $1.000 akan memerlukan persetujuan sebelumnya dari pemerintah atau pengadilan.

Sebagai bagian dari pengaturan jaminan, Mr. Bankman-Fried akan tinggal bersama orang tuanya, profesor Stanford Law School Joe Bankman dan Barbara Fried. Dia akan berada di bawah pengawasan elektronik yang ketat, termasuk gelang yang akan dikenakan padanya sebelum dia meninggalkan gedung pengadilan.

Ditanya apakah dia mengerti, Tuan Bankman-Fried menjawab, “Ya, saya tahu,” satu-satunya kata yang dia ucapkan dalam sidang, yang berlangsung kurang dari satu jam.

Diskusi tentang kesepakatan jaminan telah dimulai bahkan sebelum Tn. Bankman-Fried diekstradisi. Di pengadilan pada hari Kamis, Nicolas Roos, seorang asisten pengacara AS, menggambarkan paket yang diusulkan yang telah diselesaikan dengan para pengacara pembela.

Tuan Roos mengatakan bahwa Tuan Bankman-Fried telah melakukan kejahatan “proporsi epik” dan bahwa kasus terhadapnya melibatkan saksi yang bekerja sama, pesan teks terenkripsi, dan puluhan ribu halaman catatan keuangan. Tetapi dia mencatat bahwa Mr. Bankman-Fried memiliki ikatan keluarga dan komunitas dan bahwa kekayaannya telah “berkurang secara signifikan.”

Dia juga menunjukkan bahwa Tuan Bankman-Fried telah menyetujui ekstradisi. Seandainya dia menolak proses tersebut, yang mengarah ke pertarungan hukum yang berlarut-larut, itu “hampir pasti” pemerintah akan menentang pembebasan praperadilan apa pun, tambah Mr. Roos.

Tuan Bankman-Fried dikawal ke pengadilan oleh petugas federal. Dia mengenakan setelan gelap, pergelangan kakinya dibelenggu, dan dia duduk di antara pengacaranya, Mark Cohen dan Christian Everdell. Dia duduk membungkuk, dengan kepala sedikit miring ke bawah.

Tuan Cohen berpendapat bahwa Tuan Bankman-Fried bukanlah risiko penerbangan dan telah setuju untuk kembali ke New York untuk menghadapi dakwaan. “Dia ingin menyapa mereka,” kata Mr. Cohen.

Hakim Gorenstein tampaknya setuju. “Akan sangat sulit bagi terdakwa ini untuk bersembunyi tanpa dikenali,” katanya. “Jadi saya percaya bahwa risiko penerbangan dikurangi dengan tepat.”

Tuan Bankman-Fried telah didakwa dengan dua tuduhan penipuan kawat dan enam tuduhan konspirasi terkait dengan penipuan sekuritas dan komoditas, pencucian uang, dan pelanggaran undang-undang dana kampanye.

Minggu lalu, Tuan Williams, pengacara AS, menyebut FTX “salah satu penipuan keuangan terbesar dalam sejarah Amerika.” Tuduhan terhadap Tuan Bankman-Fried bisa membawa hukuman seumur hidup jika dia terbukti bersalah.

Ketika skema Ponzi Mr. Madoff terungkap setelah pelanggan mencoba mengambil kembali dana mereka selama krisis keuangan tahun 2008, ribuan korban kehilangan tabungan mereka, meskipun sebagian besar uangnya ditarik kembali. Tuan Madoff menjalani hukuman 150 tahun ketika dia meninggal tahun lalu di penjara federal.

Kasus terhadap Mr. Bankman-Fried menggemakan skandal keuangan lain lebih dari satu dekade yang lalu – jatuhnya MF Global, sebuah perusahaan pialang komoditas yang runtuh setelah pengungkapan bahwa ia telah menyalahgunakan dana pelanggan untuk menopang bisnisnya. Pelanggan kehilangan lebih dari $1 miliar.

Tuan Bankman-Fried dituduh menyalurkan miliaran dolar simpanan pelanggan FTX ke Alameda Research, dana lindung nilai crypto yang juga ia dirikan dan miliki. Regulator dan jaksa mengatakan dia menggunakan dana pelanggan untuk membiayai pembelian real estat yang mewah, investasi di perusahaan lain, kontribusi politik, dan kampanye pemasaran yang digerakkan oleh selebritas.

Di Bahama, Mr. Bankman-Fried tinggal di penthouse mewah sebelum penangkapannya membawanya ke penjara Fox Hill yang terkenal di pulau itu. Sekarang, dia diatur untuk tinggal bersama orang tuanya.

Ayah dan ibu Mr. Bankman-Fried telah bertugas di Fakultas Hukum Stanford sejak tahun 1980-an. Tuan Bankman-Fried dan adik laki-lakinya, Gabe, dibesarkan di kampus Stanford, di sebuah rumah di sebelah koperasi yang dikelola mahasiswa tempat para sarjana sering mengadakan pesta yang riuh.

Ketika Mr. Bankman-Fried memulai FTX, orang tuanya adalah pendukung yang antusias. Tuan Bankman adalah seorang karyawan selama 11 bulan, dengan fokus pada pekerjaan amal perusahaan. Kedua orang tuanya hadir di pengadilan pada hari Kamis, Ms. Fried berpakaian serba hitam dan Mr. Bankman dengan ekspresi tanpa emosi.

Tuan Bankman dan Nyonya Fried sebenarnya tidak membayar $250 juta agar Tuan Bankman-Fried dibebaskan. Namun secara teori, mereka akan bertanggung jawab atas jumlah tersebut jika putra mereka melarikan diri, dan rumah mereka dapat disita.

Bahaya hukum Tn. Bankman-Fried semakin besar dari hari ke hari. Permohonan berurusan dengan dua mantan eksekutif, Ms. Ellison dan Mr. Wang, tampaknya memperkuat kasus terhadapnya secara signifikan. Keduanya adalah bagian dari lingkaran dalamnya di Bahama; mereka tinggal bersama Tuan Bankman-Fried di penthouse mewah bersama tujuh orang lainnya, dan Nyonya Ellison dan Tuan Bankman-Fried pernah berkencan.

Ibu Ellison, 28, menjadi kepala eksekutif Alameda setelah Tuan Bankman-Fried memulai FTX. Tuan Wang, 29, membantu Tuan Bankman-Fried menemukan Alameda dan FTX, sebelum menjabat sebagai chief technology officer bursa. Tuduhan terhadap keduanya adalah “berkaitan dengan peran mereka dalam penipuan yang berkontribusi pada keruntuhan FTX,” kata Mr. Williams, pengacara AS.

“Kesepakatan kerja sama mempersulit Bankman-Fried untuk berargumen bahwa dia tidak tahu apa yang terjadi di FTX,” kata Rebecca Roiphe, mantan asisten jaksa wilayah di Manhattan yang sekarang menjadi profesor di Sekolah Hukum New York.

Tuan Wang dan Ibu Ellison juga setuju untuk menyelesaikan tuntutan perdata dari Securities and Exchange Commission dan Commodity Futures Trading Commission. Kedua agensi sedang mengejar kasus terhadap Mr. Bankman-Fried.

Keluhan SEC terhadap Ms. Ellison dan Mr. Wang memberikan salah satu akun paling rinci hingga saat ini tentang dugaan penipuan di FTX, mengklaim bahwa kedua kooperator tersebut terlibat erat dalam skema sejak pendirian perusahaan pada tahun 2019.

Pada tahun 2019 dan 2020, keluhan tersebut mengatakan, Tuan Bankman-Fried menginstruksikan Tuan Wang dan insinyur FTX lainnya untuk menulis kode perangkat lunak yang secara efektif memungkinkan Alameda untuk meminjam uang dalam jumlah tak terbatas dari FTX. Celah perangkat lunak itu adalah dasar teknologi bagi Alameda untuk menyalahgunakan dana pelanggan FTX miliaran dolar, klaim pengaduan itu.

Menurut keluhan SEC, Tuan Bankman-Fried juga bekerja sama dengan Ibu Ellison untuk memanipulasi harga FTT, mata uang kripto yang dibuat FTX dan yang digunakan Alameda sebagai jaminan untuk meminjam dana. Pada tahun 2019, pengaduan tersebut mengatakan, Tuan Bankman-Fried semakin khawatir tentang “efek psikologis dari harga FTT yang turun di bawah ambang batas tertentu.” Jadi dia menginstruksikan Ms. Ellison agar Alameda membeli FTT untuk mendukung harga — arahan yang dia ulangi dua tahun kemudian, pada tahun 2021.

Dalam sebuah wawancara pada hari Kamis, Gary Gensler, ketua SEC, membandingkan token kripto seperti FTT yang dibuat pertukaran dengan skema penipuan topi mikro, dengan mengatakan bahwa mereka menyerupai saham topi mikro yang diperdagangkan tipis dengan nilai meragukan yang dikendalikan dan dimanipulasi oleh orang dalam.

“Hal ini mengarah pada insentif yang terdistorsi dan semakin membahayakan publik,” kata Mr. Gensler.

Efrat Livni, Lora Kelly dan Liset Cruz kontribusi pelaporan. Kitty Bennett kontribusi penelitian.